¿Qué es el tipo de interés técnico garantizado?

El interés técnico garantizado se refiere a la tasa mínima de rentabilidad que una entidad aseguradora o financiera ofrece al titular de una póliza de seguro de vida o plan de pensiones, independientemente de las condiciones del mercado.

El interés técnico en los seguros de vida es una tasa de interés que las compañías de seguros utilizan para calcular las provisiones técnicas. Es decir, el dinero que deben reservar para hacer frente a sus futuras obligaciones con los asegurados.

Este interés técnico también se emplea para determinar la rentabilidad mínima garantizada que se ofrecerá en ciertos productos de seguros de vida que tienen una componente de ahorro o inversión.

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¿Cómo calcular el interés técnico garantizado?

El cálculo del interés técnico garantizado para productos como seguros de vida ahorro o planes de pensiones privados se rige por normativas específicas que establece la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP), bajo el marco regulatorio del Ministerio de Economía y Empresa.

Para calcular el interés técnico garantizado, las aseguradoras deben seguir estos principios generales, ajustándolos a las regulaciones locales:

• Marco regulatorio: se revisan las normativas vigentes establecidas por la DGSFP, que pueden incluir límites máximos para el interés técnico garantizado, con el fin de proteger a los consumidores y asegurar la solvencia de las compañías.
• Condiciones del mercado: se analizan las condiciones del mercado financiero español y europeo, especialmente las tasas de interés de referencia, como las del Banco Central Europeo (BCE), y las de los bonos del Estado español a largo plazo, que suelen servir de referencia.
• Política de inversión de la compañía: cada aseguradora evaluará su propia capacidad para generar rendimientos basada en su cartera de inversiones, teniendo en cuenta el tipo de activos en los que invierte y su rendimiento histórico y esperado.
• Expectativas de inflación: se consideran las expectativas de inflación en España para asegurar que el interés técnico garantizado ofrezca un rendimiento real positivo.
• Competencia y estrategia comercial: las aseguradoras también tienen en cuenta lo que ofrecen sus competidores y su propia estrategia comercial para definir una tasa de interés técnico garantizado atractiva para los clientes, pero sostenible para la compañía.

La tasa de interés técnico garantizado se ajusta tomando en cuenta el entorno económico, las tasas de interés del mercado, la regulación específica y la política de cada compañía de seguros.

¿Por qué puede subir el seguro de vida?

La prima de un seguro de vida puede aumentar por varias razones, reflejando cambios en el riesgo percibido, la política de precios de la compañía de seguros o por ajustes en las coberturas.

Estas son algunas de las razones más comunes por las que podría subir la prima de tu seguro de vida:

• Edad del asegurado: la edad es uno de los factores determinantes en el coste de un seguro de vida. A medida que envejeces, el riesgo de fallecimiento aumenta, lo que puede llevar a un incremento en la prima.
• Estado de salud: si tu estado de salud ha cambiado desde que contrataste el seguro, especialmente si has desarrollado condiciones médicas o hábitos que aumentan tu riesgo (como fumar), la compañía puede aumentar la prima para reflejar este mayor riesgo.
• Ajustes inflacionarios: algunas pólizas incluyen cláusulas que permiten ajustes en la prima para compensar la inflación, asegurando que la cantidad asegurada mantenga su valor en el tiempo.
• Cambios en la cobertura: si has solicitado un aumento en la cantidad asegurada o has añadido opciones o garantías adicionales a tu póliza, esto puede resultar en un aumento en la prima.
• Legislación y regulaciones: cambios en la legislación o en las regulaciones que afecten a las compañías de seguros pueden llevar a ajustes en las primas para cumplir con nuevos requisitos de capital o solvencia.
• Renovación de la póliza: si tu seguro de vida es de término y llega a su fecha de renovación, las nuevas tasas podrían ser más altas basadas en tu edad actual y estado de salud.
• Tipo de póliza: si tienes un seguro de vida variable o un seguro de vida universal, las primas pueden variar en función del rendimiento de las inversiones subyacentes o de los cambios en las tasas de interés.

¿Por qué suben las pólizas de los seguros?

Las pólizas de seguros pueden experimentar aumentos en sus costes tanto por factores internos como externos. Además, se debe tener en cuenta los sucesos coyunturales del país:

Factores individuales

• Historial de siniestralidad: si has presentado varias reclamaciones en el pasado, la compañía de seguros puede considerar que tienes un mayor riesgo y aumentar el coste de tu póliza.
• Cambios en el riesgo personal: en el caso de seguros de vida o salud, factores como envejecer, adquirir hábitos de riesgo (como fumar), o desarrollar condiciones médicas pueden aumentar las primas. Para seguros de coches, cambios en el historial de conducción o en las características del vehículo asegurado pueden afectar el coste.

Factores externos

• Inflación: el aumento generalizado de los precios afecta también los costes asociados a las coberturas de las pólizas, como pueden ser los costes médicos o de reparación de vehículos, lo que puede llevar a un aumento en las primas para mantener la capacidad de la aseguradora de cubrir estas reclamaciones.
• Cambios regulatorios: nuevas leyes o cambios en las regulaciones de seguros pueden incrementar los costes operativos de las aseguradoras o requerir mayores reservas de capital, lo que puede traducirse en primas más altas para los asegurados.
• Tendencias del mercado: el aumento en la frecuencia o severidad de los siniestros en una región o sector específico puede llevar a las aseguradoras a ajustar las primas para todos los asegurados en ese segmento.
• Cambios en la cobertura: la ampliación de la cobertura o la inclusión de nuevos beneficios en la póliza también pueden resultar en un aumento de la prima.

Factores ambientales y socioeconómicos

• Desastres naturales: un aumento en la frecuencia o severidad de desastres naturales (como huracanes, inundaciones, incendios forestales) puede aumentar las reclamaciones en ciertas áreas, llevando a un aumento de las primas.
• Cambios demográficos: variaciones en la composición demográfica pueden influir en las expectativas de riesgo y, por ende, en los costes de las pólizas.
• Avances tecnológicos: aunque la tecnología puede ayudar a reducir ciertos riesgos, también puede aumentar el coste de reparaciones o reemplazos (por ejemplo, en automóviles o equipos médicos), lo que podría reflejarse en las primas.

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